Оценка дебиторской задолженности организации

Описание страницы: оценка дебиторской задолженности организации - 2020 год от профессионалов для людей.

Об оценке дебиторской задолженности

Добавлено в закладки: 0

Процедуру расчета рыночной стоимости обязательств фирм-дебиторов называют оценкой дебиторской задолженности организации. При её проведении, необходимо учитывать сроки появления, формирования и погашения долгов. Не стоит игнорировать правовые аспекты образования обязательств и наличие начисленных и неоплаченных штрафов и пеней. Оценка дебиторской задолженности должна проводиться на настоящий момент времени и основываться на текущей стоимости денег.

Дебиторская задолженность: понятие

Дебиторская задолженность — активная статья баланса фирмы. Ее стоимость должна быть включена в ту часть средств, которую организация-владелец может потратить на совершенствование производственного процесса и ведение предпринимательской деятельности.

Такой вид активов, подобно векселям, долговым распискам и другим подобным ценным бумагам, может обращаться на открытом рынке, но в специфической форме. Не являясь товаром, дебиторская задолженность может быть реализована только в ситуации уступок прав требования по потребительской стоимости.

Ситуация переуступки прав требования представляет собой вариант, когда первоначальный кредитор находит другого, и на возмездной основе передает ему все права на взыскание долга. Получение согласия должника на совершение такой операции не требуется. Потребительская стоимость рассчитывается на основании документов, по которым подтверждается наличие, и оценивается объем дебиторской задолженности. Обычно различают дебиторскую задолженность двух видов: отсроченная (срок оплаты долга такого вида еще не подошел) и просроченная (время на погашение обязательств истекло).

Особенности оценки обязательств должников

Оценка стоимости дебиторской задолженности может потребоваться в следующих ситуациях:

  • в случае проведения анализа эффективности функционирования компании;
  • при урегулировании взаимных претензий организаций, взыскании имущества с дебитора в суде или во внесудебном порядке;
  • при подготовке и оформлении сделки переуступки прав требования.

Кроме текущего финансового состояния фирмы-дебитора, при оценке необходимо учитывать наличие у нее вопросов к поставленной продукции в качественном и количественном отношении, материальную обеспеченность данного обязательства. Если размер неоплаченных обязательств дебиторов достигает 30% от общей стоимости активов организации, они начинает оказывать существенное влияние на будущее состояние показателей экономической деятельности компании и на рыночную стоимость отдельно взятых активов. Процедура исчисления рыночной стоимости должна проводиться на основании следующих документов:

  • договоры, в рамках которых задолженность сформировалась и все платёжные документы по ним;
  • документы, отражающие движение материальных ценностей: акты приемки-передачи, накладные и другие;
  • переписка с партнёрами в полном объёме, касающаяся урегулирования взаимных требований;
  • постановления суда, если таковые имеются.

Результатом оценки является «Отчет об определении рыночной стоимости задолженности», отражающий ее исчисленную стоимость на момент проведения процедуры. Этот документ в дальнейшем поможет подтвердить существование действительной стоимости дебиторской задолженности в судебных или иных официальных органах. Он может быть использован в любой другой ситуации, при которой необходимо предоставить сведения о текущем экономическом состоянии организации.

Исчисленная рыночная стоимость обязательств может значительно отличаться от учетной. Такая ситуация способна привести к получению недостоверных сведений при оценке экономической эффективности предприятия.

Процедура оценки дебиторской задолженности

Процесс исчисления стоимости на рынке такого вида актива, как дебиторская задолженность, включает следующие этапы:

  • предварительное изучение ситуации;
  • сбор нужной информации: нормативно-правовые акты, методические справочники, пособия и рекомендации, актуальные маркетинговые данные о состоянии рынка, документация и бухгалтерские отчетные формы от организации;
  • подробное изучение предоставленных документов;
  • проведение анализа текущей финансовой ситуации на фирме, для того чтобы рассчитать реальную стоимость дебиторской задолженности;
  • исчисление рыночной стоимости долгов контрагентов;
  • согласование результатов оценки;
  • оформление итогового отчета.

При возникновения вопросов по процессу исчисления, стоит обратиться к опытным юристам.

Методология расчёта

Существует несколько методов оценки дебиторской задолженности:

  1. Доходный. Расчёт стоимости актива на основании определения ожидаемого дохода.
  2. Затратный. Оценка опирается на исчисление денежных средств, которые необходимо вложить в восстановление или замену актива. К дебиторской задолженности этот подход применяется с использованием коэффициента дисконтирования. Он высчитывается в зависимости от основных характеристик конкретного обязательства: сроков, наличия просроченной оплаты, финансового состояния организации-дебитора.
  3. Сравнительный. Основан на сопоставлении стоимостей конкретной дебиторской задолженности с аналогичными объектами, в отношении которых уже имеется информация о ценах на рынке. В качестве аналогов выступают средние цены на биржах векселей и долговых расписок, подтвержденные брокерами.

В международном формате торговли, оплата дебиторской задолженности является основой ведения бизнеса. Чаще всего, погашение долга должно происходить незамедлительно, если такое условие зафиксировано в договоре. При неисполнении этого пункта договора, репутация дебитора рискует быть подпорченной. Общие его потери будут значительно выше, чем объем непогашенной кредиторской задолженности.

Такие обстоятельства обеспечивают высокий уровень ликвидности этого финансового актива на мировой бизнес-арене. Этот факт можно легко проверить, изучив показатели ликвидности, которые исчисляются при оценке хозяйственной деятельности компании. Объем дебиторской задолженности, в активе баланса любого предприятия, существенно влияет на его возможность платить по своим счетам. Чем выше скорость ее погашения, тем платежеспособность больше.

Читайте так же:  Приказ по результатам инвентаризации недостача

Ситуация в мире отечественного бизнеса говорит, что может быть и обратная зависимость. Оценка платежеспособности организации с использованием лишь коэффициентов ликвидности не способна обеспечить максимальный уровень достоверности и объективности. Для качественной оценки дебиторской задолженности следует использовать комплексный подход.

Источник: http://biznes-prost.ru/ob-ocenke-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Основные методы оценки дебиторской задолженности

Методы оценки дебиторской задолженности позволяют получить информацию о реальном объеме долгов контрагентов. Для чего, когда и по каким алгоритмам проводится такая оценка, узнайте из нашего материала.

Когда и для чего проводится оценка дебиторской задолженности предприятия?

Оценка дебиторской задолженности — это набор расчетно-аналитических приемов, применяемых с целью установления рыночной стоимости долгов контрагентов на дату оценки.

С понятием дебиторской задолженности и ее свойствами знакомьтесь в материале «Дебиторская задолженность — это…».

Учетная сумма дебиторской задолженности (ДЗ), присутствующая в бухгалтерском балансе, не всегда в полном объеме может отражать фактический (соответствующий рыночному) уровень ДЗ по следующим причинам:

  • с течением времени полезность актива в виде ДЗ убывает и требует текущей переоценки на отчетную дату;
  • ДЗ с истекшим сроком исковой давности и безнадежные к взысканию долги не вовремя списываются с учета;
  • отсутствует систематическая оценка платежеспособности дебиторов (включая выявление наступления факторов банкротства и др.);
  • иные причины (отсутствие на предприятии системы контроля и анализа за уровнем ДЗ, не отслеживается уровень ликвидности ДЗ и др.).

Оценка ДЗ может потребоваться:

  • при определении стоимости фирмы;
  • при проведении анализа финансовой деятельности;
  • при осуществлении операций по уступке прав требования;
  • для целей управленческого учета;
  • в иных случаях (при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований и др.).

Оценка ДЗ — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики.

Из каких этапов состоит процесс оценки ДЗ и какие методики применяются — узнайте из следующих разделов.

Как проводится оценка активов и обязательств и для чего используются ее результаты — расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

Подходы и методики оценки дебиторской задолженности

Процесс оценки ДЗ включает следующие этапы:

  • подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:
    • по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
    • по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
    • по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично

согласованная и несогласованная);

Оценка дебиторской задолженности при расчете стоимости компании

Оценка ДЗ при оценке бизнеса необходима для определения максимально точной текущей стоимости оборотных активов.

Для оценки могут применяться разные методы, например:

  • массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финвложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
  • с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финвложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
  • метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:
  • оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;
  • выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);
  • принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;
  • скорректировать общий объем ДЗ.

Как банки оценивают платежеспособность своих клиентов — см. материал «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Какие разделы включает отчет по оценке дебиторской задолженности?

Независимо от применяемых подходов и методов, если оценку ДЗ осуществляет независимый оценщик, результат его расчетно-аналитической работы оформляется отчетом.

  • титульный лист (название отчета, наименование заказчика и исполнителя, дата составления);
  • заключение (реквизиты договора с заказчиком, пояснение цели оценки, ссылка на примененную нормативку, рыночная стоимость ДЗ и др.);
  • детализация сформулированного заключения о рыночной стоимости ДЗ:
  • факты и выводы;
  • сведения о заказчике оценки и оценщике;
  • заявление о соответствии;
  • содержание и объем использованных для оценки работ;
  • термины и определения;
  • допущения и ограничения;
  • перечень использованных для оценки данных и их источников;
  • перечень использованных оценщиком документов;
  • применяемые стандарты оценочной деятельности и обоснование их применения;
  • описание объекта оценки;
  • анализ рынка объекта оценки;
  • анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
  • теоретическое описание подходов и методов оценки;
  • определение стоимости объекта оценки;
  • обоснование выбора подходов и методик;
  • согласование результатов;
  • список литературы;
  • приложения.

С разнообразными отчетами вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Итоги

Оценка дебиторской задолженности проводится с целью определения ее текущей рыночной стоимости на определенную дату. При проведении такой оценки могут использоваться разнообразные методы оценки дебиторской задолженности (доходный, затратный, дисконтирования и др.).

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/osnovnye_metody_ocenki_debitorskoj_zadolzhennosti/

Оценка дебиторской задолженности

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта или звоните по телефону
+7 (499) 350-80-69 (Москва)
+7 (812) 309-75-13 (СПб)

Это быстро и бесплатно !

Переуступка права требования выплаты дебиторской задолженности и некоторые другие операции должны сопровождаться проведением соответствующей оценки. Каким образом осуществляется данная процедура и какие цели она имеет, вы узнаете в этой статье.

Понятие оценки дебиторской задолженности предприятия

К активам фирм относят непогашенную дебиторскую задолженность – финансы, которые юридическое лицо способно в настоящий момент использовать для развития коммерческой деятельности и усовершенствования производства.

Читайте так же:  Приказ задержка заработной платы

Подобные активы являются специфическими, равно как и ценные бумаги, поэтому их реализация сопровождается определёнными нюансами и трудностями.

Под оценкой дебиторской задолженности понимается процедура, направленная на вычисление рыночной стоимости долгового обязательства на момент проверки. При её осуществлении специалист должен учесть дату появления долга, сроки исполнения обязательства, юридические основания для возникновения задолженности, наличие обременения в виде штрафных санкций, пеней и т. д.

При оценке специалист должен принять во внимание следующие факторы:

  • материальное положение дебитора;
  • присутствие какого-либо обеспечения по обозначенным обязательствам;
  • отсутствие либо наличие претензий по качеству предоставленного ему товара или выполненной услуги.

Оценка управления дебиторской задолженностью также необходима для определения эффективности политики предприятия, направленной на увеличение объёмов реализации и обеспечение своевременного исполнения контрагентами долговых обязательств.

В этом случае специалист обращает внимание на темпы роста дебиторки, на её удельный вес в оборотных активах, наличие сомнительных долгов у предприятия, период оборачиваемости и многие другие факторы.

Когда требуется анализ и оценка дебиторской задолженности?

Необходимая проверка осуществляется в приведённых ниже ситуациях:

  • при определении эффективности политики по управлению дебиторкой;
  • при переуступке долга дебитора;
  • при разрешении споров имущественного характера через суд (например, если речь идёт о принудительном взыскании собственности контрагента-должника).

Как указывалось выше, специалист, проводящий проверку, должен уделить внимание материальному положению должника. Кроме этого, важно учесть наличие вероятности исполнения данного обязательства и/или потенциального спроса на задолженность.

Какие документы необходимы для проведения оценки?

В ситуации, когда величина дебиторки достигает 30% от совокупной стоимости всех активов фирмы, речь идёт об оказании существенного влияния на экономические показатели юридического лица и его стабильное положение на рынке.

При оценке рыночной стоимости дебиторки необходимо проанализировать определённую документацию, среди которой:

  • договоры, заключённые между кредитором и дебитором, на основании которых возникло долговое обязательство;
  • платёжные бумаги, подтверждающие осуществление расчёта по данным сделкам;
  • переписка с контрагентом, направленная на урегулирование возникших споров;
  • постановления и решения суда (при их наличии);
  • прочие бумаги, имеющие отношение к дебиторке (передаточные акты, накладные и т. п.).

После окончания проверки специалистом составляется соответствующий отчёт, в котором должна быть указана рыночная стоимость данного актива, определённая на момент оценки.

Документ может выступать в качестве письменного подтверждения факта наличия долгового обязательства. Предприятие вправе использовать отчёт в суде и других государственных инстанциях.

Как оценить дебиторскую задолженность?

Процедура оценки рыночной стоимости непогашенной дебиторки осуществляется в несколько этапов, среди которых:

  1. проведение предварительного анализа специалистом;
  2. сбор требующейся для оценки информации и изучение документации предприятия;
  3. определение материального положения контрагентов-должников;
  4. выявление рыночной стоимости непогашенных обязательств;
  5. согласование полученных результатов;
  6. формирование итогового отчёта.

В процессе предварительного анализа специалист должен выявить факт наличия или отсутствия конфликта интересов сторон сделки, послужившей основанием для возникновения дебиторки.

При осуществлении оценки учитывается не только материальное положение дебитора, но и состояние рынка в целом. Определить финансовое состояние должника можно с помощью налоговой и бухгалтерской отчётности.

Методы оценки дебиторской задолженности

Как назначается арбитражный управляющий — читаем тут.

Дебиторка на международном рынке обладает довольно высокой ликвидностью. Это связано с тем, что упущенная выгода по величине может превышать сумму невыполненного обязательства. При этом погашение долга в интересах дебитора, потому как в противном случае он рискует своей деловой репутацией.

Оценка стоимости дебиторки осуществляется с помощью следующих методов:

  • сравнительным (задолженность сопоставляется с аналогичными объектами, сведения о которых уже имеются в свободном доступе на рынке);
  • затратным (учитываются финансы, необходимые для замены или восстановления долга, с применением коэффициента дисконтирования, зависящего от материального положения должника, сроков исполнения обязательства и т. п.);
  • доходным (стоимость дебиторки зависит от ожидаемой прибыли, причитающейся предприятию).

Например, при оценке дебиторской задолженности её остаточная стоимость составляла 1 млн. рублей? Оценочная стоимость также будет равняться 1 млн. рублей.

Источник: http://urmozg.ru/bankrotstvo/ocenka-debitorskoy-zadolzhennosti/

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость.

Как поэтапно провести анализ задолженности дебиторов и кредиторов?

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:

  1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно, какие изменения произошли за отчетный период.

На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на финустойчивость предприятия из-за того, что из оборота изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.

  1. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать.
  2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям.
Читайте так же:  Справка об отсутствии задолженности отп банк

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности с целью установления баланса составляется таблица, в одной части которой отображается пассивное сальдо (когда сумма долга перед кредиторами выше, чем должны покупатели) на конец и начало года, а также выводится размер произошедших изменений. В другой части таблицы высчитывается активное сальдо, демонстрирующее, насколько долги дебиторов больше, чем кредиторская задолженность.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/analiz_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Оценка дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность организации, являясь частью ее активов, относится к объектам бухгалтерского учета. И, как все объекты бухучета, должна быть надлежащим образом оценена (п. 23 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н). Подробнее об оценке дебиторской задолженности расскажем в нашем материале.

Оценка дебиторской задолженности в бухгалтерском учете

Дебиторская задолженность организации отражается в бухгалтерском учете в номинальной оценке исходя из сумм, которые ожидаются к получению (п. 73 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н). Эти суммы подтверждаются первичными учетными документами, договорами с контрагентами, актами сверок и т.д. К примеру, при продаже продукции, выполнении работ, оказании услуг дебиторская задолженность покупателей и заказчиков будет отражена как стоимость отгруженных товаров, выполненных работ или оказанных услуг, которая ожидается к оплате с учетом всех скидок и наценок. При этом величина дебиторской задолженности будет подтверждена, например, товарной накладной или актом выполненных работ. А дебиторская задолженность подотчетных лиц будет показана в сумме выданного аванса, что будет подтверждаться, к примеру, расходным кассовым ордером.

При этом, напомним, что дебиторская задолженность, как и все иные объекты бухучета, должна оцениваться в рублях (ч. 2 ст. 12 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ ). Поэтому если дебиторская задолженность выражена в валюте или у.е., она должна быть пересчитана в рубли по курсу ЦБ РФ или иному согласованному курсу на дату совершения операции (п. 7 ПБУ 3/2006 ). Более того, валютная дебиторка (за исключением выданных авансов) должна будет также пересчитываться в рубли и на конец каждого месяца.

Видео (кликните для воспроизведения).

Напомним также, что дебиторка, по которой истек срок исковой давности, а также иные нереальные для взыскания долги в учете больше не признаются и должны быть списаны на финансовые результаты организации (п. 77 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Оценка дебиторки в отчетности

В бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность отражается исходя из учетных сумм с некоторыми оговорками.

Напомним, что бухгалтерский баланс организации составляется в нетто-оценке, т. е. за вычетом регулирующих величин (п. 35 ПБУ 4/99 ). Применительно к дебиторке такой регулирующей величиной является резерв сомнительных долгов, учитываемый по кредиту счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). Поэтому при заполнении строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса организации дебиторку организации нужно уменьшить на кредитовое сальдо резерва, накопленного на отчетную дату. Кроме того, НДС, подлежащий вычету с сумм перечисленной поставщикам предоплаты, в составе дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе также не показывается (Письмо Минфина от 09.01.2013 № 07-02-18/01 ).

Подробнее о том, как в бухгалтерском балансе отразить дебиторскую задолженность, мы рассказывали в отдельном материале.

Что касается оценки дебиторки без учета корректировок на резерв и НДС, то эту величину можно увидеть в пояснениях к отчетности. К примеру, в разделе 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность» пояснений в табличной форме, образец которых приведен в Приложении № 3 к Приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505528

Оценка дебиторской задолженности и права требования

Стоимость
Задолженность действующего предприятия — должника (по 1 договору) 30 000 Задолженность должника — банкрота (по одному договору) 40 000 Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности (оценки долга)

Документы для оценки дебиторской задолженности (оценки долга)

  1. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность.
  2. Платежные документы по этим договорам.
  3. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).
  4. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований.
  5. Судебные решения (если есть).

Подходы к оценке долга

Оценка долга производится одним из следующих методов:

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Это нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности, которые широко используются в финансовом анализе деятельности предприятия. В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако, практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция. Именно это обстоятельство свидетельствует, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку, поэтому конкретный метод оценки дебиторской задолженности наши специалисты определят после ознакомления с исходными данными.

Читайте так же:  Ответственность за неисполнение денежного обязательства определяется

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, прав требования или оценку долга, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию. Звоните, мы поможем!

Источник: Современные методики оценки дебиторской задолженности в организациях

Дата публикации: 20.12.2018 2018-12-20

Статья просмотрена: 1701 раз

Библиографическое описание:

Малахова Д. Е. Современные методики оценки дебиторской задолженности в организациях // Молодой ученый. — 2018. — №51. — С. 251-254. — URL https://moluch.ru/archive/237/54976/ (дата обращения: 26.01.2020).

Содержание статьи описывает этапы оцени дебиторской задолженности и применение различных методик, по оценке дебиторской задолженности. Описывает краткую характеристику сущности и анализ возможности практического применения методикосновных выводов по результатам анализа существующих методик оценки дебиторской задолженности.

Ключевые слова: оценка, методика, дебиторская задолженность, рыночная стоимость, финансовое состояние дебитора, дата оценки.

Оценка дебиторской задолженности (ДЗ) — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики [1].

Проведем анализ существующего методического обеспечения оценки ДЗ.

Процесс оценки ДЗ включает следующие этапы:

  • подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:

‒ по сроку (краткосрочную и долгосрочную);

‒ по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);

‒ по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично

‒ согласованная и несогласованная);

‒ по результатам работы с ДЗ (урегулированная и неурегулированная);

‒ по иным критериям (ликвидности ДЗ и др.);

  • документально-проверочный — необходимо собрать максимально полный комплект документов по каждому дебитору и провести контроль учетной стоимости ДЗ:

‒ поднять договоры с контрагентами, накладные, акты, платежки и др.;

‒ приложить согласованные акты сверок на последнюю отчетную дату;

‒ проконтролировать соответствие данных бухучета данным первичных документов;

‒ сформировать оборотно-сальдовые ведомости по счетам учета ДЗ на дату оценки.

  • аналитический — исследование платежеспособности дебиторов и сбор иной информации, необходимой для проведения оценки;
  • оценочный — для осуществления оценки ДЗ могут использоваться различные подходы, например:

‒ доходный — метод дисконтирования с корректировкой дебиторской задолженности по безрисковой ставке дисконтирования, или корректировкой ставки дисконтирования к номинальной величине задолженности;

‒ рыночный — с помощью него рассчитывается рыночная стоимость прав требования ДЗ;

‒ статистический — применим для оценки ДЗ, на которую обращено взыскание в порядке исполнительного производства, и основан на использовании статистического анализа минимальных цен ДЗ при ее вынужденной продаже на торгах;

‒ иные методы (коэффициентная методика и др.);

  • заключительный — согласование результатов и корректировка балансовых статей

Для оценки могут применяться разные методы, например,

  • массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финансовых вложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
  • с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финансовому вложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
  • метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:

‒ оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;

‒ выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);

‒ принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;

‒ скорректировать общий объем ДЗ [3, с.126].

Приведем краткую характеристику сущности и анализ возможности практического применения указанных методик. Последовательность их анализа соответствует усложнению используемого экономико-математического аппарата.

  1. Коэффициентная методика [2] — представляет собой совокупность различных вариантов расчета, в основу которых положено следующее выражение:

где С — рыночная стоимость ДЗ, ден. ед.;

— балансовая стоимость ДЗ, ден. ед.;

– коэффициент обесценивания, доли ед.

Очевидным недостатком методики является то, что указанные нормативно-статистические коэффициенты не имеют достаточной связи с характеристиками конкретной ДЗ и состоянием рынка. В данном случае под характеристиками ДЗ, прежде всего, понимаются такие, как график возврата, финансовое состояние дебитора и связанная с этим вероятность возврата ДЗ.

К кластеру коэффициентных методик относится методика Прудникова В. И., положительной особенностью которой является подробный качественный анализ ДЗ, а также классификация задолженности в зависимости от целей оценки и характеристик дебитора (отметим, что схожая классификация приводится и у Зимина В. С.) [1].

Элементы коэффициентного подхода использованы в положении Центрального Банка РФ при установлении «размера расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде».

  1. Методика Финансовой академии (указано наиболее распространенное в оценочном сообществе название данной методики) впервые была опубликована в работе Федотовой М., Малышева О., Раевой И. «Оценка рисковых долговых обязательств на российских предприятиях» [4].

Она основана на умножении номинальной стоимости ДЗ на совокупность коэффициентов, характеризующих обесценение задолженности из-за действия различных факторов: финансового состояния дебитора, обеспечения задолженности, влияния деловой репутации дебитора, временной характеристики задолженности и прочих факторов (например, «перспективность региона предприятия-должника»). Поправка на временную характеристику задолженности имеет расчетное обоснование в виде дисконтирования по безрисковой ставке, остальные коэффициенты обосновываются экспертно: «должно быть принято допущение о том, каков верхний предел и с учетом этого выведена скидка …». Расчеты выполняются по следующей формуле:

Читайте так же:  Практика алименты в твердой денежной сумме

где — кумулятивный коэффцициент уменьшения, доли ед.;

— ставка дисконтирования, соответствующая безрисковым вложениям,

— коэффициенты, характеризующие обесценение задолженности по различным факторам, доли ед.;

— веса коэффициентов , доли ед.

К недостаткам модели следует отнести отсутствие полноценного методического обоснования структуры факторов, влияющих на стоимость ДЗ, а также коэффициентов и их весов. Таким образом, использование набора экспертных параметров приводит к утяжелению расчетной модели относительно коэффициентной методики, при этом рост достоверности получаемых результатов сомнителен. [6, с.145].

  1. Методика Национальной коллегии оценщиков рыночную стоимость ДЗ предлагает определять по всем трем подходам к оценке — таблица 1.

Основные положения методики Национальной коллегии оценщиков

Подход коценке

Предлагаемый способ расчета

Умножение балансовой стоимости ДЗ на коэффициент, зависящий от периода просрочки задолженности. Пороговым значением периода просрочки является 4 месяца: при меньшем значении величина коэффициента принимается равной 1, при большей — 0 (нулю)

Сравнение ДЗ с аналогичной задолженностью сопоставимых предприятий. В качестве сопоставимого предприятия рекомендуется брать кредиторов дебитора анализируемого предприятия, поскольку среди них больше потенциальных покупателей оцениваемой ДЗ.

Предлагается обнуление дебиторской задолженности, если величина коэффициента восстановления платежеспособности меньше единицы. Величина данного коэффициента определяется как функция коэффициентов текущей ликвидности на начало и конец периода, а также его нормативного значения.

Если величина коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы — ДЗ дисконтируется по ставке рефинансирования, с учетом суммы начисленной пени. Период погашения определяется как сумма периода оборачиваемости кредиторской задолженности должника и времени, прошедшего с момента образования права требования до даты оценки. [7]

  1. Методика Юдинцева С. П. основана на сценарном прогнозе и предназначена для ситуаций, когда собственник ДЗ еще не определился в своих намерениях по способу взыскания данной задолженности, то есть когда возможны альтернативные варианты развития событий (без инициирования арбитражных судов, инициирование конкурсного производства, инициирование внешнего управления, анализ в качестве колл-опциона).

К недостаткам данной методики следует отнести достаточно схематичное описание используемых оценочных процедур (по сути — простое дисконтирование без обоснования величины ставки дисконта и упоминание про «виртуальную» для российского рынка модель Блэка-Шоулза без анализа специфики применительно к конкретному виду объекта оценки). [7]

В качестве основных выводов по результатам анализа существующих методик оценки ДЗ отметим следующее:

  1. Общепризнанная методика (совокупность методик) по оценке ДЗ отсутствует, что значительно затрудняет оценочную практику. Например, при экспертизе отчетов об оценке возникают ситуации, когда разные специалисты считают необходимым использовать для оценки конкретной ДЗ различные методики, результаты расчетов по которым существенно отличаются.
  2. Значительная часть методик оперирует нормативными или неактуальными статистическими показателями, которые не позволяют учесть специфику конкретной ДЗ, а также рыночную конъюнктуру на дату оценки.
  3. Подавляющее число методик использует экспертное мнение для обоснования существенных параметров расчета, при этом рекомендации по обоснованию и оформлению экспертного мнения для использования в реальных отчетах об оценке отсутствуют. Это снижает практическую значимость таких методик.
  4. Ранние методики отличались простотой экономико-математического аппарата и, по сути, сводились к дисконтированию денежных потоков. Последующие методики имеют более сложный аппарат, содержащий значительное число показателей, определяемых экспертно. Усложнение аппарата вместе с ростом количества экспертных оценок не привело к повышению точности и обоснованности расчетов, а лишь усилило субъективизм.

В качестве дополнительной проблемы отметим, что зачастую организация не располагает информацией, необходимой для реализации сложных расчетных моделей, поскольку, например, оценка ДЗ выполняется в рамках оценки бизнеса. Таким образом, в соответствии с законом Парето и принципом существенности (п.4 ФСО № 3), нецелесообразно (да и на практике невозможно) проводить глубокий анализ финансового состояния дебитора, анализ соответствующих субсегментов рынка и выполнять аналогичные комплексные расчеты — например, анализ влияния деловой репутации дебитора на обесценивание ДЗ.

Проведенный анализ свидетельствует о потребности в консолидированном подходе к оценке ДЗ, построенном на анализе документов и информации, которые доступны в реальной оценочной практике.

В заключение отметим, что оценка дебиторской задолженности проводится с целью определения ее текущей рыночной стоимости на определенную дату. При проведении такой оценки могут использоваться разнообразные методы оценки дебиторской задолженности (доходный, затратный, дисконтирования и др.).

Эрзац-продукты всегда являются вынужденной заменой основного продукта в период его отсутствия или невозможности применения. В условиях недостатка информации применение описанной «эрзац-методики» может быть оправдано.

В то же время, при наличии достаточной и достоверной информации для проведения более точных и обоснованных расчетов, например, по сравнительному подходу к оценке, полезность предложенной модели снижается.

Источник: http://moluch.ru/archive/237/54976/

Оценка дебиторской задолженности организации
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here